Kolumnen & Analysen Märkte
Auslandsaktien: Überzeugende Woche der Unternehmen
Börse Frankfurt - Indizes - 29.07.2010
Marktbericht vom Handel mit internationalen Werten
29. Juli 2010. FRANKFURT (Börse Frankfurt). In den USA hat die Konjunktur etwas an Fahrt verloren, das zeigen die Verkaufszahlen für langlebige Güter genauso wie das Beige Book der US-amerikanischen Notenbank. Michael Arras von der Close Brothers Seydler Bank: „Der Grund sind vielerorts enttäuschende Auftragseingänge. Jetzt warten die Anleger auf die Veröffentlichungen von morgen, unter anderem die aktuellen US-Arbeitslosenzahlen und den Einkaufsmanager-Index.“ Beruhigend wirkten sich allerdings die weiterhin guten Quartalsergebnisse US-amerikanischer Unternehmen aus.
Der Skontroführer berichtet weiter von einer gewissen Unruhe im chinesischen Immobilienmarkt mit der Angst vor einer Spekulationsblase: „Dieser Tage ist in Hongkong ein 31.000qm-Grundstück für umgerechnet 1,3 Milliarden US-Dollar verkauft worden. Das ist vielleicht nicht repräsentativ, aber die Preise für Luxusimmobilien sind seit Jahresbeginn um 10 Prozent gestiegen.“
Skontroführer Roland Stadler von der Baader Bank berichtet vom Bankensektor: „Die Ergebnisse der Stresstests und die klaren Konturen des kommenden Basel III-Regelwerks haben zum Wochenanfang den Sektor beflügelt.“ Er gehe davon aus, dass auch die Kreditvergaben unter den Banken, ein wichtiger Konjunkturmotor, wieder zunehmen werden.
Visa: Erwartungen übertroffen
Die Zahlen für das dritte Quartal, die der US-amerikanische Kreditkartenanbieter VISA (WKN A0NC7B) veröffentlicht hat, haben die Erwartungen der Analysten übertroffen. Diese hätten 93 US-Cent Gewinn je Aktie erwartet, erwirtschaftet worden seien aber 97 US-Cent. Der Umsatz des weltweit größten Anbieters ist auf 2 Milliarden US-Dollar gestiegen. „Der Gebrauch von Kreditkarten nimmt deutlich zu, ein Indikator für steigenden Konsum“, erklärt Stadler. Im Zuge der US-Finanzmarktreform sei jetzt ein Regulierungsgesetz für Kreditkarten verabschiedet worden, die Anbieter sähen das aber relativ gelassen. Die Visa-Aktie steht aktuell bei rund 58 Euro.
UBS schreibt schwarze Zahlen
Die Schweizer Großbank UBS (WKN UB0BL6) hat laut Arras am Dienstag hervorragende Zahlen gebracht. Die Schweizer hätten sich überraschend schnell aus der Krise gerettet und konnten einen Quartalsgewinn von zwei Milliarden Schweizer Franken realisieren. „Die Umstrukturierung hat Fuß gefasst und die neue Strategie gegriffen“, kommentiert der Skontroführer die Lage. Auch der Ausblick sei positiv, mittelfristig sehe er das Kursziel bei 16 Euro je Aktie. Aktuell steht der Wert bei 12,90 Euro.
Hyundai mit Rekordergebnis
Der südkoreanischen Autohersteller Hyundai (WKN 885166), der zu den weltweit fünf größten seiner Branche zählt, habe seinen Nettogewinn um 71 Prozent auf umgerechnet 900 Millionen Euro gesteigert und damit die Erwartungen der Marktteilnehmer übertroffen. „Hauptsächlich verantwortlich ist dafür die Nachfrage in den Kernabsatzmärkten China und USA“, weiß Arras. Dorthin seien die preisgünstigen Automobile verstärkt verkauft worden. Die Aktie notiert heute in Frankfurt bei 15,40 Euro.
Norsk Hydro verdoppelt Gewinn
Der norwegische Aluminium-Hersteller Norsk Hydro (WKN 851908) konnte im zweiten Quartal seinen Umsatz um neun Prozent und den operativen Gewinn sogar um 17 Prozent auf rund 145 Millionen Euro steigern, berichtet Stadler. Neben den am Dienstag vorgestellten, erfreulichen Ergebnissen sei auch die Umsatzprognose positiv ausgefallen, das Unternehmen erwarte ein Plus von rund 12 Prozent bis Jahresende. Der Aktienkurs reagierte freundlich und steht am Donnerstag bei 4,16 Euro. „Seit Anfang Juli hat die Aktie 20 Prozent zugelegt“, fügt der Skontroführer hinzu. Auch für die Zukunft seien die Norweger gut aufgestellt: „Mit dem Zukauf der weltweit drittgrößten Bauxitmine hat sich Hydro die Rohstoffzufuhr für weitere 100 Jahre gesichert.“ Die Finanzierung der vom brasilianischen Bergbaukonzern Vale übernommenen Mine soll unter anderem mit einer Kapitalerhöhung erfolgen.
Sony: Dick im Weihnachtsgeschäft
Wie Arras berichtet, notiert die Aktie des japanischen Elektronikkonzern Sony (WKN 853687) am Donnerstagvormittag bei 23,20 Euro. Das Unternehmen hat zuvor seine Quartalsergebnisse verkündet und überraschend positive Zahlen präsentiert. Arras: „Im Vorfeld haben Analysten einen deutlichen Verlust erwartet.“ Die rund 600 Millionen Euro Gewinn hätten die Japaner hauptsächlich mit der PlayStation 3, Flachbildschirmen und Computern verdient. Der Ausblick auf das Weihnachtsgeschäft sei positiv, das Unternehmen habe seine Jahresprognose nach oben korrigiert. Für den Aktienkurs sieht der Skontroführer kurzfristig ein Potenzial bis 25 Euro: „Die Aktie hat gestern charttechnisch den Abwärtstrend gebrochen.“
© 29. Juli 2010/Margarethe Dawo
Aktuelle Kolumnen & Analysen
The Energy Report - Demand Jam
Phil Flynn I PFGBEST - Commodities - 07.09.2010
Will disappointing holiday demand be the story or will a new wave of economic optimism generated by last week’s better than expected jobs report make the headlines? Companies did add more jobs than expected as non-farm private payrolls actually rose by 67,000. Forget that Chicken Little maybe the sky isn’t falling after all but with jobs still far from a pace that will get us back to normal I don’t think that there is reason to celebrate. I think the market may slip into a negative mode. Did the Labor Day holiday bail us out on the demand side? ... mehr
ETFs: Im Zweifel für Bluechips
Börse Frankfurt - Indizes - 07.09.2010
Marktbericht vom Handel mit Indexfonds
7. September 2010. FRANKFURT (Börse Frankfurt). Mit den seit dem vergangenen Mittwoch nach oben kletternden Aktienkursen steigt auch das Interesse an Indexfonds wieder. Die Umsätze zogen zuletzt an, wie Händler einhellig berichten. Von einer "sehr guten Woche" spricht etwa Eric Wiegand von der Deutschen Bank. "Die Volumina haben sich sehr erfreulich entwickelt", erklärt auch Andreas Bartels von der Commerzbank: "Wir hoffen, dass die Sommerflaute überstanden ist." ... mehr
Öl: Neues Kursziel - Nach unten korrigiert
M. Kiewitz I WH SelfInvest - Commodities - 07.09.2010
Der Ölmarkt sollte in dieser Woche seitwärts bis höher tendieren. Der Ölpreis könnte im günstigsten Fall sogar bis $77.00/bbl steigen.
Ein wenig Support erwarten wir uns vom Fortsetzen des Nachhalls der guten US-Arbeitsmarktzahlen vom vergangenen Freitag. Dieser sollte einhergehen mit einem potentiel weiter steigenden Aktienmarkt.
Weiterhin glauben wir allerdings, dass es Ölpreise schwer haben werden, über die Marke von $77.00/bbl zu steigen. ... mehr
Euwax-Trends am Vormittag: DAX tendiert etwas leichter
Börse Stuttgart - Indizes - 07.09.2010
Nachdem der NIKKEI-225-Index in Japan heute nach Gewinnmitnahmen bei 9.226 Punkten mit 0,85 Prozent im Minus schloss, tendierte auch der DAX am Vormittag leichter. Das deutsche Börsenbarometer lag bei 6.105 Zählern mit 0,8 Prozent im Minus.
In den USA wird nach dem gestrigen Feiertag „Labor Day“ heute wieder gehandelt. Nun warten die Marktteilnehmer auf den Auftakt der Börsensitzung dort.
Die Mehrheit der kurzfristig orientierten Marktteilnehmer setzt derzeit auf steigende DAX-Notierungen. Der Euwax Sentiment Index lag am Vormittag bei plus 25 Punkten. ... mehr
Kanadischer „Loonie“ weiter im Aufwind!
Dr. Detlef Rettinger - Forex - 07.09.2010
Während die Notenbanken in Australien, Japan und Großbritannien bei ihren Sitzungen in dieser Woche voraussichtlich nicht an der Zinsschraube drehen, könnte die Bank of Canada am Mittwoch den Leitzins von 0,75 auf 1,00 Prozent anheben. Kanada profitiert vom Rohstoffboom – und das nicht zu knapp. Die Wirtschaft hat sich gut erholt und die Bankenbranche blieb von der Finanzkrise weitgehend unberührt. Allerdings ist Kanada stark vom großen Nachbarn USA abhängig und dort schwächelt die Wirtschaft ja weiterhin. ... mehr
Eine Herbstrallye steht vor der Tür! (Gründe 4 und 5)
Florian Schulz - Indizes - 07.09.2010
In meiner gestrigen Kolumne habe ich Ihnen gezeigt, dass aktuell an der Börse so viel Pessimismus herrscht wie selten zuvor und wie stark die Ergebnisse der Unternehmen in den letzten Quartalen die Ergebnisse der Analysten schlugen. Zudem erklärte ich Ihnen warum ich aktuell soviel Übernahme- und Aktienrückkauffantasie sehe wie selten zuvor.
Heute werde ich Ihnen zwei weitere Gründe nennen, die für eine Herbstrallye sprechen. ... mehr
Global Market Brief Sept 7th Mid-Day GMT: Stocks, Commodities, Forex -EU Crisis Back Again
Cliff Wachtel I AVA FX - Forex - 07.09.2010
Overview: A classic EU sovereign debt/banking crisis fear inspired risk aversion day, slamming risk assets, especially the EUR. Sparked by a WSJ report that July bank stress tests understated PIIGS bond exposure. This is old new, but comes at a sensitive time as PIIGS seek to sell $80 bln in bonds and their bond and CDS rates are already at/near May crisis levels. Bond markets were already nervous, and now may make new bond sales more expensive yet. ... mehr
Verbesserte Marktstimmung währt nicht lange: Als sicher geltende Anlagewährungen - USD, CHF - profitieren
HSH Nordbank Research - Forex - 07.09.2010
Lange hat die verbesserte Marktstimmung aufgrund des freundlicheren USArbeitsmarkberichtes, die EUR/USD bis auf Niveaus von über 1,29 getrieben hat, nicht angehalten. Gestern war schon wieder Schluss damit, und vermeintlich sichere Anlagewährungen wie der USD oder der CHF konnten profitieren. Diese Tendenz hat sich heute Morgen weiter fortgesetzt. EUR/USD notiert knapp unter 1,28 und EUR/CHF ist erneut unter die Marke von 1,30 gefallen. ... mehr
Doppelter Antrieb für Australischen Dollar
Torsten Gellert I FXCM - Forex - 07.09.2010
„Der australische Dollar hat derzeit doppelten Rückenwind. Die Chancen stehen gut, dass das Währungspaar AUD/USD in absehbarer Zeit an das Niveau anknüpfen kann, das es vor der Weltwirtschaftskrise hatte“, so eine Einschätzung von Torsten Gellert, Managing Director von FXCM Deutschland. „Einerseits profitiert die Währung von der guten Wirtschaftslage in Australien. Jetzt kommt hinzu, dass die Risikoneigung im Markt zurückgeht. Das schwächt den US-Dollar und beflügelt den Wechselkurs.“ ... mehr
Gewinnmitnahmen auf dem Frankfurter Parkett
X-Trade Brokers - Indizes - 07.09.2010
Nach den deutlichen Kursgewinnen der vergangenen Handelstage dominieren Gewinnmitnahmen das Frankfurter Börsenparkett. Demnach sind zur aktuellen Stunde viele Anleger angesichts leicht rückläufiger US-Futures und einem wieder schwächeren Euro bereit, das Kursniveau zu nutzen, um Anteilsscheine auf dem Markt anzubieten. Der deutsche Leitindex DAX gibt 15 Minuten nach Handelsstart 0,5 Prozent nach und tendiert bei einem Stand von 6.126 Punkten. Deutliche Impulse erwarten Marktteilnehmer erst, wenn die US-Börsen heute Nachmittag nach dem langen Wochenende wieder den Handel aufnehmen. ... mehr
