Kolumnen & Analysen Devisen

Aktienmärkte angeschlagen
Helaba Floor Research - Indizes - 30.06.2014

DAX Indikation 9.839 Unterstützungen 9.815 / 9.740 Widerstände 9.897 / 9.908 Handelsbreite 9.750 / 9.897
EuroStoxx 50 Indikation 3.237 Unterstützungen 3.224 / 3.008 Widerstände 3.270 / 3.300 5Handelsbreite 3.205 / 3.280

Nikkei erobert 15.000er-Marke zurück

Die Ratssitzung der Europäischen Zentralbank endete Anfang Juni mit dem Beschluss zu einem umfangreichen Maßnahmenpaket, das Aktivitäten bis in die Jahre 2015 und 2016 hinein vorsieht. Zudem ist mit erstmals auch negativem Einlagensatz wohl die Untergrenze der Zinspolitik erreicht. Vor diesem Hintergrund ist in dieser Woche wohl nicht mit weiteren Beschlüssen des EZB-Rates zu rechnen. Auch ist fraglich, ob der EZB-Rat bereits Details zu dem möglichen ABS-Ankauf bekannt gibt. EZB-Präsident Draghi wird aber nochmals deutlich machen, dass die sehr lockere Geldpolitik für einen ausgedehnten Zeitraum zu erwarten ist.

Neben der EZB-Ratssitzung werden auch wichtige US-Daten veröffentlicht. Vor allem der Einkaufsmanagerindex des Verarbeitenden Gewerbes und der Arbeitsmarktbericht stehen dabei im Fokus. Mit einem robusten ISM-Index zu rechnen, der deutlich im Expansionsbereich liegen wird. Der heute im Kalender stehende Chicago-PMI gibt einen letzten Hinweis auf die Industriestimmung. Von dem sehr hohen Niveau aus dürfte der Index leicht sinken. In der zweiten Wochenhälfte konzentrieren sich die Marktteilnehmer auf den Arbeitsmarktbericht. Am Mittwoch gibt der ADP-Report eine wichtige Indikation für die Beschäftigungsentwicklung. Der Stellenaufbau sollte robust ausfallen und sich um 200 Tsd. bewegen. Die Arbeitslosenquote dürfte bei 6,3 % verharren. Die Entwicklungen in den USA sind dynamisch und unseres Erachtens zeigen sich die Marktteilnehmer zu sorglos gegenüber der näher rückenden Zinswende.

Aktienmärkte:>/strong> Nach den deutlichen Kursschwankungen am Donnerstag, beruhigte sich das Geschäft an den Aktienmärkten am Freitag merklich. Schlichtweg fehlten Impulse, sowohl in die eine als auch in die andere Richtung. Zudem dürfte der das nahe Halbjahresende dafür gesorgt haben, dass auf neue Engagements verzichtet wurde um die wohl sehr gute Bilanz bis zu diesem Stichtag nicht zu gefährden. Im neuen Monat wird sich dann zeigen, ob die Kurse, zumindest zu einem kleinen Teil, von diesem Event verzerrt wurden. Unabhängig davon kann aber auch festgestellt werden, dass die zuletzt nachgebenden Kurse deutliche Spuren in der Struktur des Marktes hinterlassen haben. So notieren mittlerweile zehn Dax-Werte unter oder sehr knapp an ihrer 200-Tage-Linie. Damit wurde das Maß (die Grenze liegt bei 25 Prozent) für einen „gesunden“ Trend überschritten. Noch deutlicher wird dies bei der Betrachtung der mittelfristigen Trendsituation. Bemerkenswerte 53 Prozent der Dax-Komponenten befinden sich hier auf negativem Terrain. Heute wird der Dax etwas freundlicher in den Handel starten. Der heute Nachmittag auf der Agenda stehende, Chicago-PMI wird die weitere Richtung vorgeben.

Charttechnik (Chart - hier klicken): Nachdem der Dax am Donnerstag exakt auf der unteren Begrenzung der „Wolke“ aufgesetzt ist, wurde am Freitag ein sogenanntes Doji ausgebildet. Dieses verdeutlicht einmal mehr die derzeit herrschende Verunsicherung. Auf der anderen Seite ist dieses, nachfolgend auf eine lange schwarze Kerze, zumindest kurzfristig positiv zu werten. Damit besteht die Chance, dass der Dax nochmals etwas aufholen kann. Eine erste Hürde findet sich bei 9.861 Zählern. Weitere Widerstände lassen sich bei 9.897 und 9.908 Punkten definieren. Auf der Unterseite stellen die Marken von 9.829, 9.815 und 9.740 Zählern wichtige Orientierungsmarken dar.

Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.

Helaba Floor Research
www.helaba.de


Die Handelsexperten und das FloorResearch der Helaba verfolgen direkt das Geschehen an den Märkten. Täglich aktuell stellen Sie Ihnen ihr Wissen zur Verfügung. Informieren Sie sich über die aktuellen Tendenzen! Den vollständigen Marktbericht erhalten Sie als PDF-Datei auf https://www.helaba.de/de/DieHelaba/MaerkteUndAnalysen

Haftungsausschluss
Die Publikationen sind mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthalten jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr übernehmen können. Sämtliche in diesen Publikationen getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.

Aktuelle Kolumnen & Analysen

Auslandsaktien: Beliebte US-Smallcaps
Börse Frankfurt - Indizes - 23.03.2017
23. März 2017. FRANKFURT (Börse Frankfurt). Small is beautiful: Der SDAX ist vor wenigen Wochen auf ein neues Allzeithoch geklettert. Auch die US-Nebenwerte, gemessen zum Beispiel am Nebenwerteindex Russell 2000, erreichten Anfang März ein Rekordhoch. Der Russell 2000 bildet die 2.000 kleinsten Unternehmen des Russell 3000 ab, der wiederum die 3.000 größten US-Titel enthält - und damit für 98 Prozent des gesamten US-Aktienmarkts steht. Nach der Wahl von Donald Trump zum neuen US-Präsidenten haben sich Smallcaps überdurchschnittlich entwickelt und konnten die Largecaps hinter sich lassen. ... mehr

DAX erobert die 12.000 zurück – Banger Blick nach Washington
CMC Markets - Marktberichte - 23.03.2017
Noch bleibt an der Börse erst einmal alles beim Alten – der Aufwärtstrend ist weiter intakt. Kleinere Rückschläge werden von denjenigen zum Einstieg genutzt, die bislang aufgrund der Unsicherheiten sehr zögerlich agiert haben. Beim Deutschen Aktienindex hat so die Region um 11.850/11.900 Punkte gehalten, der Index konnte mit etwas Rückenwind von der Wall Street am Nachmittag sogar die Marke von 12.000 Punkten zurückerobern. Allerdings steht eine Entscheidung noch aus. ... mehr

Euwax Trends: Steigende Inflation trübt Konsumlaune - Ölpreise stabilisieren sich – DAX legt leicht zu
Börse Stuttgart - Marktberichte - 23.03.2017
Der Index für das Konsumklima in Deutschland ist im April um 0,2 auf 9,8 Punkte gefallen. Wie die Gesellschaft für Konsumforschung (GfK) zu ihrer Umfrage unter 2.000 Verbrauchern berichtete, ist dies der tiefste Stand seit November. Ökonomen hatten im Schnitt mit einem stabilen Wert gerechnet. Den Marktforschern zufolge hätten vor allem die zuletzt spürbar gestiegenen Preise für Energie bei den Konsumenten Spuren hinterlassen. Dadurch würden sie die Kaufkraft ihrer Einkünfte beeinträchtigt sehen. Die Teuerungsrate hatte im Februar mit 2,2 Prozent das höchste Niveau seit viereinhalb Jahren erreicht, während sie 2016 im Jahresschnitt nur bei 0,5 Prozent lag. ... mehr

Baader Bond Markets: Wachsende Zweifel an D. T.
K. Stopp I Baader Markets - Bonds - 23.03.2017
Dass D. T., der Unberechenbare, die Ergebnisse einer aktuellen Umfrage, wonach nur noch 37% der Amerikaner seine Arbeit als positiv bewerten, postwendend als „Fake News“ abtut, mag nicht verwundern. Offensichtlich aber weht dem US-Präsidenten der Wind doch stärker ins Gesicht, als er gemeinhin wahrhaben möchte. Nicht nur dass der Chef des FBI, James Comey, die Abhörvorwürfe gegen Vorgänger Barack Obama als „Nonsense“ brandmarkte und damit Trump der Lüge bezichtigte. Nein, auch die magische Kraft des Faktischen scheint sich gegen Trump zu wenden. ... mehr

DAX stabilisiert sich um 11.900 – Trumps erste große Prüfung
CMC Markets - Marktberichte - 23.03.2017
Die Blicke der Investoren sind heute eindeutig nach Washington gerichtet. Es geht darum, ob Donald Trump seinen ersten Test besteht, den mehrheitlich mit Republikanern besetzten Kongress von seinen durchaus kontroversen Plänen zu überzeugen. Heute geht es um die Reform des Gesundheitssystems. Nicht wirklich ein Thema, auf dass die Börsen im Normalfall reagieren sollten. Allerdings werden sie aus dem Ausgang dieser Abstimmung Rückschlüsse auf die weiteren, wirtschaftlich viel wichtigeren Projekte wie die angekündigte Steuerreform ziehen. ... mehr

WTI: Notierungen geben weiter nach!
RoboForex I B. Wachsmann - Commodities - 23.03.2017
In der Vorwoche hatten die Erdölpreise einen starken Preisrutsch zu verkraften. So viel WTI deutlich unter die 50,- USD Marke zurück und konnte diese im Wochenverlauf auch nur temporär wieder zurückerobern. Nachdem die Haltung der Opec als Hauptargument für den Preisrutsch genannt wurde, kamen am Dienstag wieder positive Meldungen von Seiten des Ölkartells. Demnach erwägt die Opec die Produktionskürzungen über den Juni hinaus zu verlängern. Hierbei gilt es aber noch ein wichtiges Problem zu lösen. Dass hier nach wie vor Bedarf besteht, zeigten am gestrigen Nachmittag abermals die US-Erdöllagerbestände. ... mehr

Aktienmärkte: Risikoaversion nimmt wieder zu
Helaba Floor Research - Indizes - 23.03.2017
Frankreich: Laut Umfrage wird Kandidat Macron die Wahl klar gewinnen Heute endet die Bieterfrist für den vorerst letzten gezielten Langfristtender (TLTRO II), der von der Europäischen Zentralbank durchgeführt wird. Die Zuteilung erfolgt morgen. Spekulationen auf eine baldige Rückführung des Anleihekaufvolumens und auf steigende Leitzinsen lassen den Zinssatz von maximal 0 %, zu denen Geschäftsbanken über den TLTRO II Geld für vier Jahre aufnehmen können, attraktiv erscheinen. Allerdings spricht der bereits sehr hohe Liquiditätsüberschuss gegen eine zusätzliche Mittelaufnahme. ... mehr

Fixed Income Daily - GfK-Konsumklimaindex im Fokus
Helaba Floor Research - Bonds - 23.03.2017
Asiatische Aktienmärkte uneinheitlich – China schwächer. Ölpreis (WTI-Future) leicht erholt, wieder über 48 USD/Fass. Heute steht der GfK-Konsumklimaindex zur Veröffentlichung an. Im Vormonat kam es zu einem leichten Stimmungsrückgang, wofür die Marktforscher der Nürnberger Gesellschaft für Konsumforscher den Inflationsanstieg verantwortlich gemacht haben. Darüber hinaus könnte die protektionistische Politik von US-Präsident Trump Arbeitnehmer exportorientierter Unternehmen verunsichert haben. ... mehr

FX Daily - EUR/USD - Erwartete Trading-Range: 1,0700 – 1,0850.
Helaba Floor Research - Forex - 23.03.2017
Stimmungsindikatoren und realwirtschaftliche Entwicklungen standen zuletzt nicht im Einklang. Dies gilt für die USA, denn dort haben ISM-Indizes, regionale Fed-Umfragen oder auch das Mittelstandsbarometer im Nachgang zur Präsidentschaftswahl teilweise deutlich zugelegt. Im Kontrast dazu steht die Indikation zum BIP-Wachstum des ersten Quartals. Das von der Fed in Atlanta auf Basis einer Reihe von monatlichen Datenveröffentlichungen ermittelte GDPNow steht aktuell bei einer Wachstumsrate von nur 0,9 %. Inzwischen ist diese Diskrepanz auch von Fed-Vertretern bemerkt worden. ... mehr

Vier neue ETFs: US-Unternehmen mit Fokus auf vier verschiedene Branchen
Börse Frankfurt - Trading Business - 23.03.2017
23. März 2017. FRANKFURT (Deutsche Börse). Blackrock erweitert das ETF-Angebot auf Xetra und dem Frankfurter Parketthandel. Mit den vier neuen iShares ETFs erhalten Anleger die Möglichkeit, gezielt in die größten Unternehmen einzelner Sektoren am US-amerikanischen Aktienmarkt zu investieren, gemessen an der Marktkapitalisierung. Die vier ETFs investieren in Unternehmen verschiedener, nach dem "Global Industry Classification Standard" (GICS) definierter Branchen. ... mehr

Buchtipp

Faszination Devisen
Die Gewinn- möglichkeiten mit Devisen sind enorm. Nie zuvor war es für den Privatanleger einfacher und lukrativer, mit den Kursschwankungen und Trends von Wechselkursen eigenständig und ohne hohe Gebühren Geld zu verdienen. ...weiter

Broker

Anzeige eToro - Trading-Verluste können Ihre Einlagen übersteigen. Beachten Sie die Risikoaufklärung auf der Seite des Brokers!

Sponsor

Anzeigen

<